Вы имеете некоторую сумму накоплений и хотите ее приумножить: чтобы деньги делали деньги. Существует несколько инструментов инвестирования, и наверняка вы слышали о таком, как ПИФ.
Что такое ПИФ
ПИФ – Паевой Инвестиционный Фонд или коллективный вид инвестирования. Совладельцами имущества такого фонда являются пайщики. ПИФ – не юридическое лицо. У каждого ПИФа есть управляющий – Управляющая Компания, которая действует в интересах пайщиков, то есть увеличивает стоимость имущества фонда и, как следствие, прибыль всего коллектива. За свои услуги по увеличению прибыли Управляющий берёт вознаграждение.
Прибыль для пайщика получается за счёт управления активами ПИФа: покупки и продажи ценных бумаг, сдачи недвижимости в аренду, выдачи займов. Например, пайщик вложил 1 млн рублей, приобретя 100 паев. Управляющая Компания на основании анализа рынка продает с прибылью акции и облигации, получает купоны с процентами годовых. Имущество фонда оценивается теперь дороже, чем до продажи акций, и стоимость пая увеличивается. То есть 100 паев стоят уже не 1 млн рублей, а, к примеру, 1 млн 200 тысяч.
Какие бывают ПИФы
ПИФЫ могут быть открытыми, закрытыми и интервальными
Закрытые ПИФы нельзя приобрести в свободном доступе, и выйти из них нельзя в любое время, а можно только с окончанием срока действия фонда. Такие меры нужны, чтобы защитить имущество и не платить налоги на доход с прибыли от этого имущества. Их создаёт один или несколько пайщиков. Вы можете передать имущество в закрытый ПИФ, где ваша доля владения 100% паев, и налог на прибыль вам платить не нужно.
Войти в открытые ПИФы можно через Управляющую компанию, выйти можно в любое время. Здесь имуществом фонда выступают чаще всего инструменты фондового рынка (акции, облигации), иногда недвижимость.
Покупка и продажа паев в интервальном ПИФе происходит несколько раз в год, что прописано в договоре.
Как войти в ПИФы
Чтобы войти в ПИФ, нужно приобрести паи, составив заявку в УК. Средняя цена покупки пая – 10 000 рублей. Можно потом осуществлять довложения. Заключить договор можно в самой Управляющей компании или через её агента. В Управляющей компании порог входа будет выше, чем у агента.
Инвестор, собирающийся стать пайщиком, изучает правила доверительного управления фондом (условия функционирования ПИФа). Деньги и имущество, которое пайщик передает в фонд, становится долевой собственностью всех пайщиков.
Плюсы и минусы ПИФов
В качестве преимуществ можно обозначить следующие плюсы:
- Управлением фондом занимается Управляющая компания, которая как эксперт в финансовых вопросах действует в интересах пайщика. Пайщику не нужно принимать сложные рискованные решения по управлению активами.
- Финансовая служба по финансовым рынкам и Центральный Банк РФ строго проверяют деятельность Управляющей компании. Пайщик надёжно защищён от мошенничества. Операции по покупке и продаже паёв официально зарегистрированы в реестре пайщиков. Этот реестр вместе с отчетностью обо всех финансовых показателях, составу и структуре активов передаётся в контролирующие органы.
- Вкладывая в ПИФ сравнительно небольшую сумму, пайщик выступает совладельцем имущества фонда. Получается сбалансированный портфель инвестиций, разделённых и на акции, и на облигации коммерческих компании, и на облигации Федерального займа. Чем больше диверсифицирован портфель – тем меньше рисков.
Прибыль, полученная ПИФом, и имущество, входящее в фонд, не облагаются налогами.
Недостатки и «подводные камни»:
- Всегда существует рыночный риск. Например, стоимость имущества ПИФа и пая может опуститься, то есть вы не только не выгадаете деньги, но и потеряете. Ни ПИФ, ни государство, контролирующее ПИФ, не может дать 100% гарантии доходности в будущем. Если вы выбираете ПИФ для инвестирования, доходность предыдущего года – не показатель выгодности.
- Пайщик платит комиссионное вознаграждение Управляющей компании за управление ПИФом и его создание. Комиссия составляет примерно 0,5%–3% от стоимости активов.
- Дополнительные расходы за покупку паев (надбавка) и за продажу паев (скидка). Стоимость за вход в ПИФ и выход из него обычно в размере 1–3% от суммы паев. При этом, если вы владеете паями более 3 лет, то при продаже Управляющая компания не берет скидку.
- Пока пайщик владеет паями, он не платит налог. Но если пайщик продает свои паи до истечения 3 лет его нахождения в ПИФе, то уже облагается налогом 13% на полученную прибыль.
Кому может подойти такой инструмент инвестирования
В ПИФы могут вкладывать деньги те инвесторы, которые предпочитают, чтобы их сбережения приносили прибыль, находясь под присмотром профессионалов. Такой инструмент инвестирования подходит людям, пока не знающим глубоко тонкости финансовых рынков и аналитики.
Если вы решили для себя, что ПИФы вам подходят, проанализируйте следующие критерии выбора фонда:
- каков размер комиссий;
- сколько работает инвестиционный фонд (оптимально, чтобы он работал более 3 лет);
- какова была относительная доходность и выше ли она рыночного индекса;
- какова динамика прироста капитала (чем больше инвесторов – тем надежнее ПИФ).
Читайте другие статьи про заработок, инвестирование, экономию, личные финансы и финансовую грамотность в рубрике Финансовый успех