Достоинства ПИФа очевидны: порог вхождения от 1000 рублей, деньги под присмотром профессионалов, защита со стороны государства, не нужно платить налоги за средства, находящиеся в фонде. Однако, риски тоже есть.
ПИФы: о каких рисках предупреждают финансовые консультанты
Показатели доходности за предыдущие годы – не гарантия того, что в этом фонде нет рисков. Не стоит слепо доверять рекламным буклетам, показывающим красивые графики доходности и как много денег вы получите.
Из-за чего снижается доходность
Доходность снижается из-за следующих нюансов, о которых вам не всегда скажут в банке:
- Часть ваших денег не работает, а находится в кэше, то есть на неё не покупаются активы. То, что фонд должен иметь «подушки безопасности» в виде части инвестируемых средств – требование законодательства. Эта сумма нужна на тот случай, когда кто-то из пайщиков выходит из ПИФа досрочно и хочет забрать свои деньги. Процент такой суммы небольшой, но доходность для вас падает.
- При покупке паёв с вас удержат примерно 3% от суммы средств (надбавку). То есть вы по факту ещё ничего не заработали, а уже вынуждены нести расходы. Если вы выходите в течение первых трёх лет, с вас взимают комиссию за выход (скидку), тоже в районе 3%.
- Вы ежегодно оплачиваете управление вашими денежными средствами Управляющей компании, в том числе расходы на депозитарий. В совокупности это от 3 до 5% от размера ваших активов. Фонд берёт эту плату вне зависимости от того, показал ли он прибыль или получил убыток.
Другие подводные камни
Управляющая компания в связке с банком иногда покупает облигации – «собственные» активы. В итоге, банк успешно разметил бумаги, УК получила бонус за выкуп, а конечные пайщики не получили ничего, несмотря на то, что облигации были куплены на их деньги. В стратегии управления такие вещи не прописываются.
Фонд может в любой момент поменять свой инвестиционный портфель – к этому нужно быть готовым. Например, вы изначально вкладывались в одни активы, а ПИФ затем переложился в другие.
Варианты снижения рисков
Если описанные риски вас не отпугнули, а только ещё больше утвердили в решении использовать такой инструмент как ПИФы, есть несколько способов снизить угрозы потерять деньги. Помните, что советы практикующих инвесторов, основанные на их опыте – не руководство к действию, а рекомендации, которые могут помочь двигаться в нужном направлении.
Формирование портфеля
Первое правило инвестора – диверсификация портфеля или «нельзя класть все яйца в одну корзину». Выбирая Паевой фонд как инструмент инвестиций, не вкладывайте полностью все имеющиеся деньги только туда. Совмещайте вклад в ПИФ с другими инструментами, например с депозитами, ОФЗ, ИИС, который позволит вам вернуть налоги с официальной заработной платы, уплаченные в течение года.
Присмотритесь к содержанию портфеля и продумайте, насколько вы готовы рисковать. Чем больше акций в содержимом фонда – тем больше риска. Если больше облигаций надёжных стабильных компаний – риска меньше. При этом, доходность ПИФа, содержащего превалирующее число акций, может быть выше в долгосрочной перспективе. Возможно и составить портфель из паев нескольких фондов различного типа.
Проверка надёжности
Выбирайте только тот фонд, который представлен в едином государственном реестре на сайте Банка России, чтобы избежать мошенников. Не ведитесь на рекламу компаний, называющих себя ПИФами, но в реестр не входящих.
Изучайте заявленную стратегию и инвестиционную декларацию. В ней прописывается конкретно и по пунктам то, что Управляющей компании разрешено покупать. Там не должно быть сомнительного неликвида. Отследите, чтобы выбранный вами фонд был привязан к Индексу Московской Биржи.
Анализ выгод и эффективности
Сравнивайте индексные ПИФы, чтобы проанализировать эффективность вложения. Управляющие компании покупают акции в пропорциях, соответствующих пропорциям в индексе. В длительной перспективе доходность сильно различается. Воспользуйтесь для анализа информации сайтом национальной ассоциации участников фондового рынка. Там вы сможете узнать о стоимости активов, посмотреть рэнкинг по доходности за несколько лет, прогресс или регресс на разных периодах.
Выбирайте фонды с более низкими комиссиями. Есть условия, при которых комиссии за вход минимальные или даже отсутствуют, например при покупке ПИФов в Сбербанк Онлайн. Но только на комиссии не ориентируйтесь: не забывайте рассматривать различие в налоговых льготах.
Докупайте паи
Если опускается стоимость имущества фонда, при погашении пая вы можете выйти в убыток. Рекомендуется докупить паи по сниженной стоимости, чтобы в совокупности увеличить среднюю цену покупки. Например, вы купили паи по 10 000 рублей, а стоимость снизилась до 9 500 рублей, то есть убыток по 500 рублей с каждого пая. Докупите несколько паев по 9 500 рублей. Средняя цена покупки 9 750 рублей ((10 000 + 9 500)/2).
Имейте про запас свободную сумму денег, чтобы докупать паи. Докупайте паи, когда они дешевеют.
Срок вложения
Удерживайте паи в течение длительного периода времени – от 3 лет и более. Не выходите из ПИФа до этого срока, чтобы не платить комиссию за погашение (скидку). Кроме того, в долгосрочной перспективе доходы могут вырасти.
Если вы решили погасить паи до истечения трёхлетнего срока, у вас есть возможность обменять их на другие в рамках этой же УК бесплатно, где меньшая комиссия за погашения. Или переведите средства на счет в том же бнаке, чтобы не платить за услугу межбанковского трансфера.